Carta de crédito y remesa documentaria
Con el crédito documentario el banco paga contra documentos conformes: la conformidad formal pesa más que la mercancía entregada. La remesa documentaria cuesta menos pero no garantiza el cobro, así que se reserva a contrapartes consolidadas.
- Crédito irrevocable, confirmado, a la vista o a plazo
- Documentos exigidos: conocimiento de embarque, factura, certificados
- Discrepancias documentales: prevención y subsanación
Garantías, standby y cobertura de seguro
Las standby letters of credit y las garantías bancarias cubren el incumplimiento, no el pago ordinario. El seguro de crédito a la exportación completa la cobertura del riesgo país y del riesgo comercial del comprador.
- Garantías de cumplimiento, de anticipo y de licitación
- Standby a primer requerimiento bajo URDG/ISP98
- Pólizas de crédito a la exportación y riesgo político
Liquidez: descuento, factoring y forfaiting
Vender a 90 o 180 días no obliga a inmovilizar caja: el crédito puede cederse sin recurso o descontarse mediante letras aceptadas. El coste se mide como tasa anual efectiva sobre el importe realmente cobrado, con comisiones incluidas.
- Factoring internacional con o sin recurso
- Forfaiting de créditos a medio plazo y descuento de letras
- Financiación de existencias y de órdenes de compra
Puntos clave
- En el crédito documentario gana la conformidad de los documentos, no la buena fe.
- Las garantías cubren el incumplimiento: no sustituyen al medio de pago.
- Compara el coste del trade finance con el coste del riesgo que elimina.
Preguntas frecuentes
- ¿Cuándo conviene una carta de crédito confirmada?
- Cuando el riesgo está en el banco emisor o en el país del comprador: la confirmación traslada la obligación de pago a un banco de primer nivel en el país del vendedor.
- ¿Qué diferencia hay entre factoring y forfaiting?
- El factoring cede carteras de créditos comerciales a corto, a menudo rotativos; el forfaiting descuenta sin recurso créditos individuales a medio plazo, normalmente con aval bancario.