Carta de crédito e remessa documentária
No crédito documentário o banco paga contra documentos conformes: a conformidade formal pesa mais do que a mercadoria entregue. A remessa documentária custa menos mas não garante o pagamento, pelo que se reserva a contrapartes consolidadas.
- Crédito irrevogável, confirmado, à vista ou a prazo
- Documentos exigidos: conhecimento de embarque, fatura, certificados
- Discrepâncias documentais: prevenção e correção
Garantias, standby e cobertura de seguro
As standby letters of credit e as garantias bancárias cobrem o incumprimento, não o pagamento corrente. O seguro de crédito à exportação completa a cobertura de risco-país e do risco comercial do comprador.
- Garantias de bom cumprimento, de adiantamento e de licitação
- Standby à primeira solicitação sob URDG/ISP98
- Apólices de crédito à exportação e risco político
Liquidez: desconto, factoring e forfaiting
Vender a 90 ou 180 dias não obriga a imobilizar caixa: o crédito pode ser cedido sem recurso ou as letras aceites descontadas. O custo mede-se como taxa anual efetiva sobre o valor efetivamente recebido, comissões incluídas.
- Factoring internacional com ou sem recurso
- Forfaiting de créditos a médio prazo e desconto de letras
- Financiamento de stocks e de ordens de compra
Pontos-chave
- No crédito documentário vence a conformidade dos documentos, não a boa-fé.
- As garantias cobrem o incumprimento: não substituem o meio de pagamento.
- Compare o custo do trade finance com o custo do risco que elimina.
Perguntas frequentes
- Quando vale a pena uma carta de crédito confirmada?
- Quando o risco está no banco emissor ou no país do comprador: a confirmação transfere a obrigação de pagamento para um banco de primeira linha no país do vendedor.
- Qual a diferença entre factoring e forfaiting?
- O factoring cede carteiras de créditos comerciais de curto prazo, frequentemente rotativos; o forfaiting desconta sem recurso créditos individuais de médio prazo, normalmente com aval bancário.