Аккредитив и документарное инкассо
По документарному аккредитиву банк платит против соответствующих документов: формальное соответствие важнее фактической поставки. Документарное инкассо дешевле, но не гарантирует платёж, поэтому применимо только к проверенным контрагентам.
- Безотзывный, подтверждённый, по предъявлении или с отсрочкой
- Требуемые документы: коносамент, инвойс, сертификаты
- Расхождения в документах: профилактика и устранение
Гарантии, standby и страховое покрытие
Standby letter of credit и банковские гарантии покрывают неисполнение, а не текущий платёж. Страхование экспортного кредита дополняет защиту от странового и коммерческого риска покупателя.
- Гарантии исполнения, возврата аванса и тендерные
- Standby по первому требованию по URDG/ISP98
- Полисы экспортного кредита и политического риска
Ликвидность: дисконт, факторинг и форфейтинг
Отсрочка 90 или 180 дней не обязана замораживать оборотные средства: требование можно уступить без права регресса или дисконтировать акцептованные векселя. Стоимость оценивайте как эффективную годовую ставку на фактически полученную сумму с учётом комиссий.
- Международный факторинг с регрессом и без
- Форфейтинг среднесрочных требований и учёт векселей
- Финансирование склада и закупочных заказов
Главное
- В документарном аккредитиве побеждает соответствие документов, а не добросовестность.
- Гарантии покрывают неисполнение и не заменяют платёжный инструмент.
- Сравнивайте стоимость финансирования со стоимостью снимаемого риска.
Частые вопросы
- Когда нужен подтверждённый аккредитив?
- Когда риск связан с банком-эмитентом или страной покупателя: подтверждение переносит обязанность платежа на первоклассный банк в стране продавца.
- Чем факторинг отличается от форфейтинга?
- Факторинг уступает портфели краткосрочных, часто револьверных требований; форфейтинг дисконтирует отдельные среднесрочные требования без регресса, обычно под векселя или банковский аваль.