Lettre de crédit et remise documentaire
Avec le crédit documentaire, la banque paie contre remise de documents conformes : la conformité formelle compte plus que la marchandise livrée. La remise documentaire coûte moins cher mais ne garantit pas le paiement : réservez-la aux contreparties éprouvées.
- Crédit irrévocable, confirmé, à vue ou à échéance
- Documents exigés : connaissement, facture, certificats
- Irrégularités documentaires : prévention et régularisation
Garanties, standby et couverture d'assurance
Les standby letters of credit et les garanties bancaires couvrent le défaut, non le règlement ordinaire. L'assurance-crédit export complète la couverture du risque pays et du risque commercial de l'acheteur.
- Garanties de bonne exécution, d'acompte et de soumission
- Standby à première demande sous URDG/ISP98
- Polices crédit export et risque politique
Liquidité : escompte, affacturage et forfaitage
Vendre à 90 ou 180 jours n'oblige pas à immobiliser la trésorerie : la créance peut être cédée sans recours ou les traites acceptées escomptées. Mesurez le coût comme un taux annuel effectif sur le montant réellement encaissé, frais inclus.
- Affacturage international avec ou sans recours
- Forfaitage de créances à moyen terme et escompte de traites
- Financement de stocks et de commandes
Points clés
- Dans le crédit documentaire, la conformité des documents prime sur la bonne foi.
- Les garanties couvrent le défaut : elles ne remplacent pas l'instrument de paiement.
- Comparez le coût du trade finance au coût du risque qu'il supprime.
Questions fréquentes
- Quand une lettre de crédit confirmée est-elle utile ?
- Quand le risque porte sur la banque émettrice ou le pays de l'acheteur : la confirmation transfère l'obligation de paiement à une banque de premier rang dans le pays du vendeur.
- Quelle différence entre affacturage et forfaitage ?
- L'affacturage cède des portefeuilles de créances commerciales à court terme, souvent renouvelables ; le forfaitage escompte sans recours des créances individuelles à moyen terme, généralement avalisées par une banque.