信用证与跟单托收
跟单信用证下银行凭符合要求的单据付款：单据的形式一致性比实际交货更关键。跟单托收成本较低但不保证付款，仅适用于长期合作的对手方。
- 不可撤销、保兑、即期或远期信用证
- 所需单据：提单、发票、各类证书
- 单据不符点：预防与补救
保函、备用信用证与保险覆盖
备用信用证与银行保函覆盖违约，而非日常付款结算。出口信用保险则补足国家风险与买方商业风险的保障。
- 履约保函、预付款保函与投标保函
- 依 URDG/ISP98 的见索即付备用信用证
- 出口信用与政治风险保单
流动性：贴现、保理与福费廷
90 天或 180 天账期无需占用现金流：应收账款可无追索权转让，或对已承兑票据贴现。成本应按实际到账金额的实际年化利率评估，并计入各项手续费。
- 有追索权与无追索权的国际保理
- 中期应收账款福费廷与票据贴现
- 存货融资与订单融资
关键要点
- 跟单信用证中，单据合规胜过善意。
- 保函覆盖违约，不能替代付款工具。
- 把贸易融资成本与其消除的风险成本作比较。
常见问题
- 何时应要求保兑信用证？
- 当风险来自开证行或买方所在国时：保兑会把付款义务转移至卖方所在国的一流银行。
- 保理与福费廷有何区别？
- 保理转让短期、常为循环的贸易应收账款；福费廷则对单笔中期应收账款作无追索权贴现，通常有票据或银行承兑担保。